41.1. Wyemitowane obligacje
| Emitent | Inwestor | Oprocentowanie | Waluta | Wartość nominalna wyemitowanych obligacji w walucie | Termin wykupu | Wartość bilansowa | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|
Stan na 31 grudnia 2022 |
Stan na 31 grudnia 2021 |
||||||
| TAURON Polska Energia S.A. | Bank Gospodarstwa Krajowego |
zmienne, oparte o WIBOR 6M |
PLN | 600
490 |
2023-2028 2023-2029 |
602 491 |
700 560 |
| Obligacje serii A (TPE1025) |
zmienne, oparte o WIBOR 6M |
PLN | 1 000 | 2025 | 1 014 | 1 002 | |
| Euroobligacje | stałe | EUR | 500 | 2027 | 2 362 | 560 | |
|
Finanse Grupa TAURON Sp. z o.o. |
Inwestorzy międzynarodowi | stałe | EUR | 168 | 2029 | 787 |
770 |
| Obligacje niepodporządkowane | 5 256 | 5 348 | |||||
| TAURON Polska Energia S.A. | Bank Gospodarstwa Krajowego |
zmienne, oparte o WIBOR 6M |
PLN | 400 | 20312 | 401 | |
| Europejski Bank Inwestycyjny | stałe1 |
EUR PLN PLN |
190 400 350 |
20342 20302 20302 |
851 381 333 |
847 386 338 |
|
| Obligacje podporządkowane | 1 966 |
1 972 |
|||||
| Razem wyemitowane obligacje | 7 222 | 7 320 | |||||
2 W przypadku obligacji podporządkowanych termin wykupu uwzględnia dwa okresy finansowania. Terminy wykupu zaprezentowane w powyższej tabeli to ostateczne terminy wykupu wynikające z umowy, po dwóch okresach finansowania. Wycena obligacji na dzień bilansowy uwzględnia wcześniejszy wykup, w związku z zamiarem wykupu obligacji po zakończeniu pierwszego okresu finansowania (obligacje objęte przez EBI: emisja w EUR 16 grudnia 2024 roku, w PLN 17 i 19 grudnia 2025 roku, obligacje objęte przez BGK – 29 marca 2026 roku).
Obligacje niepodporządkowane
Euroobligacje zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Londynie (London Stock Exchange), natomiast obligacje TPE1025 są notowane w alternatywnym systemie obrotu Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Obligacje hybrydowe podporządkowane
Obligacje objęte przez Europejski Bank Inwestycyjny („EBI”) o wartości nominalnej 190 mln EUR oraz 750 mln PLN oraz Bank Gospodarstwa Krajowego („BGK”) o wartości nominalnej 400 mln PLN mają charakter podporządkowany, co oznacza, że w przypadku upadłości lub likwidacji emitenta, zobowiązania wynikające z obligacji będą miały pierwszeństwo zaspokojenia jedynie przed wierzytelnościami akcjonariuszy Spółki. To z kolei pozytywnie wpływa na poziom wskaźnika zadłużenie netto/EBITDA, ponieważ obligacje są wyłączone z kalkulacji tego wskaźnika, stanowiącego kowenant w części umów finansowania zawartych przez Spółkę. Ponadto 50% kwoty obligacji podporządkowanych zostało zaliczone przez agencję ratingową jako kapitał w modelu ratingowym, co ma korzystny wpływ na ocenę ratingową Grupy TAURON.