Wyniki finansowe według Segmentów działalności​

Poniższa tabela przedstawia wyniki Segmentu Wytwarzanie w latach 2021-2022.

Wyniki Segmentu Wytwarzanie w latach 2021-2022

W 2022 r. przychody ze sprzedaży w Segmencie Wytwarzanie były wyższe o 113% w porównaniu do 2021 r., głównie ze względu na wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej (wyższy wolumen sprzedaży oraz cena sprzedaży), ciepła (wypadkowa wyższych cen sprzedaży oraz niższego wolumenu) oraz sprzedaży uprawnień do emisji CO₂ (wypadkowa wyższych cen oraz niższego wolumenu).

Wyniki EBITDA oraz EBIT Segmentu Wytwarzanie w 2022 r. ukształtowały się na poziomie niższym niż w 2021 r. Na poziom uzyskanych wyników wpłynęły następujące czynniki:

W 2022 r. Grupa Kapitałowa TAURON rozpoznała w wynikach utworzenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości bilansowej jednostek generujących przepływy pieniężne (CGU) wchodzących w skład Segmentu Wytwarzanie, których łączny wpływ na obciążenie wyniku operacyjnego Segmentu wyniósł 75 mln PLN. Wartość odpisów CGU w 2022 r. jest niższa niż w analogicznym okresie poprzedniego roku, w którym wyniosła 941 mln PLN.

Poniższy rysunek przedstawia dane finansowe Segmentu Wytwarzanie za lata 2021-2022.

Poniższy rysunek przedstawia wynik EBITDA Segmentu Wytwarzanie wraz z istotnymi czynnikami wpływającymi na zmianę r/r.

Poniższa tabela przedstawia wyniki Segmentu OZE w latach 2021-2022.

Wyniki Segmentu OZE w latach 2021-2022

Wynik EBITDA oraz EBIT Segmentu OZE w 2022 r. ukształtowały się na poziomie wyższym niż w 2021 r. Na poziom uzyskanych wyników wpłynęły następujące czynniki:

1. wyższa marża na sprzedaży energii elektrycznej, głównie ze względu na wyższą cenę, wyższą sprzedaż przez farmy wiatrowe co zostało częściowo zniwelowane przez niższą produkcję z elektrowni wodnych,
2. niższy wynik ze sprzedaży świadectw pochodzenia energii elektrycznej, co jest efektem niższej ich wyceny w stosunku do 2021 r.,
3. niższe przychody z tytułu funkcjonowania Rynku Mocy,
4. wyższe koszty działalności, w tym głownie wzrost kosztów pracy oraz obsługi urządzeń energetycznych.

Poniższy rysunek przedstawia dane finansowe Segmentu OZE za lata 2021-2022.

Poniższy rysunek przedstawia wynik EBITDA Segmentu OZE wraz z istotnymi czynnikami wpływającymi na zmianę r/r.

Poniższa tabela przedstawia wyniki Segmentu Dystrybucja w latach 2021-2022.

Wyniki Segmentu Dystrybucja w latach 2021-2022

W 2022 r. Segment Dystrybucja, w porównaniu z 2021 r., zanotował wzrost przychodów o 7%, głównie jako konsekwencja wzrostu taryfy dystrybucyjnej w porównaniu do roku ubiegłego oraz realizacji istotnego przyłącza na rzecz polimetalurgii KGHM Polska Miedź.

Wynik EBITDA Segmentu Dystrybucja w 2022 r. ukształtował się na poziomie niższym niż w roku poprzednim o 1%, a na zmianę wpływ miały następujące czynniki:

1. wzrost średniej stawki sprzedaży usługi dystrybucyjnej do odbiorców końcowych jako efekt wzrostu wartości przychodu regulowanego oraz zmiany struktury dostaw,
2. spadek wolumenu dostaw ogółem o 288 GWh, w tym do odbiorców końcowych o 465 GWh  przede wszystkim w grupach A i C w efekcie spowolnienia gospodarczego, braku zamówień w hutnictwie na skutek m.in. wojny w Ukrainie, ograniczenia zużycia lub likwidacji działalności przez część odbiorców w reakcji na kilkukrotny wzrost cen energii elektrycznej,
3. wyższe koszty zakupu usług przesyłowych i dystrybucyjnych,
4. wzrost kosztów zakupu energii na pokrycie różnicy bilansowej będący wypadkową wyższej ceny zakupu oraz  niższego wolumenu i dodatniego salda doszacowania,
5. wzrost pozostałych przychodów związanych z działalnością dystrybucyjną, głównie z tytułu ponadumownego poboru energii biernej i opłat przyłączeniowych,
6. wzrost pozostałych kosztów stałych, w tym kosztów pracy w efekcie podpisanych porozumień płacowych, kosztów podatków od majątku sieciowego wynikających z przyrostu wartości majątku w efekcie prowadzonych inwestycji, wyższych kosztów usług podwykonawczych kupowanych z rynku.

Poniższy rysunek przedstawia dane finansowe Segmentu Dystrybucja za lata 2021-2022.

Poniższy rysunek przedstawia wynik EBITDA Segmentu Dystrybucja wraz z istotnymi czynnikami wpływającymi na zmianę r/r.

Poniższa tabela przedstawia wyniki Segmentu Sprzedaż w latach 2021-2022.

Wyniki Segmentu Sprzedaż w latach 2021-2022

W 2022 r. przychody ze sprzedaży w Segmencie Sprzedaż były wyższe o 47% w porównaniu do 2021 r., przede wszystkim na skutek wprowadzanych w ciągu roku zmian cen sprzedaży energii elektrycznej klientom spoza taryfy URE w odpowiedzi na znaczącą zmianę jednostkowego kosztu pozyskania energii wynikających wprost z sytuacji rynkowej jaka miała miejsce w 2022 r. oraz odmiennego profilu zapotrzebowania zgłaszanego przez klientów. Ponadto wzrost przychodów wynika również ze zmiany stawek taryfowych zatwierdzanych przez Prezesa URE choć dynamika zmian była mniejsza niż w przypadku zmian cennikowych. Wzrosły także przychody ze sprzedaży uprawnień do emisji CO2, głównie z uwagi na wyższe notowane ceny uprawnień odsprzedawanych głównie na potrzeby umorzeniowe spółek wytwórczych.

Wyniki EBITDA oraz EBIT Segmentu Sprzedaż w 2022 r. ukształtowały się na poziomie zdecydowanie wyższym niż w roku poprzednim. Na poziom uzyskanych wyników wpłynęły następujące czynniki:

1. wyższa uzyskana marża na sprzedaży energii elektrycznej, co jest wypadkową:
   • uzyskania wyższej ceny sprzedaży energii elektrycznej, co jest pochodną obserwowanych zmian trendów cenowych na rynku energii elektrycznej w wyniku wysokiej zmienności na światowych rynkach surowców oraz energii na skutek agresji Federacji Rosyjskiej w Ukrainie, a także wzrostu taryfy zatwierdzonej przez Prezesa URE,
   • zakupu energii elektrycznej z bloku 910 MW w Jaworznie po niższej cenie, jako efekt zakończenia obowiązywania umowy między spółkami na zakup energii w formule koszt plus, która obowiązywała w 2021 r.,
   • zmiany w zakresie obowiązku przedstawiania do umorzenia Praw Majątkowych OZE – spadek z 19,5% do 18,5%,
2. niższa marża na sprzedaży gazu na skutek znacznego wzrostu jego ceny hurtowej przy braku możliwości przeniesienia rosnącego kosztu na część klientów,
3. pozostałe czynniki.

Poniższy rysunek przedstawia dane finansowe Segmentu Sprzedaż za lata 2021-2022.

Poniższy rysunek przedstawia wynik EBITDA Segmentu Sprzedaż wraz z istotnymi czynnikami wpływającymi na zmianę r/r.

Poniższa tabela przedstawia wyniki Pozostałej działalności w latach 2021-2022.

Wyniki Pozostałej działalności w latach 2021-2022

Przychody ze sprzedaży spółek Segmentu Pozostała działalność w 2022 r. osiągnęły poziom wyższy od zrealizowanego w 2021 r. o 21%, czego główną przyczyną jest wyższa sprzedaż biomasy, wyższa sprzedaż energii elektrycznej wskutek rosnących cen sprzedaży na rynku, większa ilość usług wsparcia zrealizowanych na potrzeby spółek Grupy Kapitałowej TAURON, wyższa sprzedaż kamienia i jego pochodnych w wyniku większego zapotrzebowania ze strony energetyki na ten produkt oraz sprzedaż pozostałych usług, w tym m.in. ubocznych produktów spalania i wydobycia.

Poniższy rysunek przedstawia dane finansowe spółek Pozostałej działalności na lata 2021-2022.

Działalność TAURON Wydobycie została zaklasyfikowana jako działalność zaniechana w ramach Segmentu Wydobycie w związku z utratą z dniem 31 grudnia 2022 r. przez Grupę TAURON kontroli nad TAURON Wydobycie na skutek sprzedaży 100% akcji spółki TAURON Wydobycie na rzecz Skarbu Państwa, szerzej opisanej w nocie 3 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

Poniższa tabela przedstawia wyniki Segmentu Wydobycie w latach 2021-2022.

Wyniki Segmentu Wydobycie w latach 2021-2022

W 2022 r. przychody ze sprzedaży w Segmencie Wydobycie były wyższe o 83% w porównaniu do 2021 r., przede wszystkim za sprawą wyższej uzyskanej ceny sprzedanego węgla, co wynikało ze wzrostu cen węgla na rynkach krajowych i międzynarodowych. W 2022 r. produkcja węgla kamiennego przez TAURON Wydobycie wyniosła 5,01 mln Mg i była niższa o 3% w stosunku do 2021 r. Wzrost produkcji zanotowano w ZG Janina oraz ZG Brzeszcze, co wynikało z korzystniejszego układu frontów ścianowych niż to miało miejsce w 2021 r. Niższy wolumen wydobycia w ZG Sobieski był spowodowany eksploatacją ścian o mniejszych zasobach, co skutkowało trudnościami o charakterze geologiczno-górniczym, które uniemożliwiały normalny bieg ściany i spowodowały konieczność prowadzenia profilaktyki górniczej na odcinku występowania zaburzeń.

EBITDA oraz EBIT Segmentu Wydobycie w 2022 r. ukształtowały się na poziomie wyższym niż w 2021 r. Na poziom uzyskanych wyników wpłynęły następujące czynniki:

1. wzrost średniej ceny węgla o 103%, na co główny wpływ miał wzrost ceny sortymentów grubych, średnich oraz miałów, w tym sprzedawanych do Grupy,
2. efekt zmiany struktury sprzedaży węgla, tj. sprzedaż większej ilości sortymentów grubych i średnich przy niższej sprzedaży miałów energetycznych oraz mniejsza alokacja kosztów w wynik finansowy z tytułu zmiany stanu zapasu węgla,
3. pozostałe – głównie wzrost kosztów stałych, w tym kosztów pracy w efekcie podpisanych porozumień płacowych, kosztów energii elektrycznej oraz materiałów zużywanych do produkcji.

Ponadto na wynik EBIT ma wpływ niższy odpis aktualizujący niż w 2021 r.

Poniższy rysunek przedstawia dane finansowe Segmentu Wydobycie za lata 2021-2022.

Poniższy rysunek przedstawia wynik EBITDA Segmentu Wydobycie wraz z istotnymi czynnikami wpływającymi na zmianę r/r.